Bei einer Währungsreform wird die alte Währung (zum Beispiel Ende 1923 Reichsmark zu Deutsche Mark oder 2002 Deutsche Mark zu Euro) durch eine neue ersetzt: Der neuen Währung wird eine spezifische Kaufkraft zugewiesen: Die Kugel Eis kostete dann nicht mehr 50 Pfennig (0,26 Euro) sondern 0,80 Euro. Die nötigen Zutaten für eine Währungsreform sind allesamt vorhanden: expansive Geldpolitik mit massiv steigender Inflation, sowie eine stark ansteigende Staatsverschuldung, die durch die Druckerpresse der Notenbanken finanziert wird. Finanzexperten sind sich deshalb einig: Die Währungsreform des Euro ist daher nicht gänzlich auszuschließen! Je weiter die Inflation voranschreitet, sprich die Geldentwertung, umso schneller geht die Kaufkraft für die Bevölkerung verloren.
Aus diesem Grund ist es wichtig, sich einen Rettungsanker zu schaffen und in altbewährte Sachwerte zu investieren, also Güter, die als wertbeständig gelten und eine Währungsreform substantiell überstehen. Der SOLIT Wertefonds vereint deshalb physisch hinterlegtes Gold und andere Edelmetalle wie Silber, Platin, Palladium mit Sachwerten wie zum Beispiel Rohstoff- und Minenaktien sowie zukunftsorientierte Unternehmen.
Der Real Assets Bereich des SOLIT Wertefonds umfasst die folgenden Anlageklassen: Bargeld, physisches Silber, Diamanten, Wald, Acker und Immobilien. Diese Sachwerte werden mittels Verbriefungen erworben. Hierbei wird für jede Verbriefung ein wirtschaftlich und rechtlich getrenntes Teilvermögen (Compartment) gebildet. Diesem werden alle Vermögenswerte zugeordnet. Im Rahmen dieses Vorgehens bestehen für den Fonds und somit für seine Anleger keinerlei Emittentenrisiken. Für die operative Abwicklung unterstützt uns ein ausgewählter Partner mit einer hervorragender Expertise in den jeweiligen Anlageklassen – beginnend mit der Auswahl für den Fonds geeigneter Objekte, über die Einkaufs-Due-Diligence & Bewertung, bishin zu der laufenden Bewirtschaftung.
Die verantwortlichen Fondsmanager der Plutos AG, die insgesamt 100 % des Fondsvermögens verwalten, steuern die Investitionsquote und Cashposition in den verschiedenen Anlageklassen nach eigenem Ermessen. Der tatsächliche Investitionsgrad im Segment Aktien liegt also zwischen 0 % und maximal 100 % des gesamten Fondsvermögens.
Die im Rahmen der Strategiedefinition mit den Fondsmanagern vereinbarte Quote für klassische Aktien beträgt 35 % sowie 20 % für Minenaktien.
Ein gewisser Prozentsatz wird vom Fondsmanagement jeweils strategisch an Cash vorgehalten. Auch die Cashquote kann gemäß den Fondsstatuen in einer Spanne zwischen 0 % – 100% liegen. Diese stellt den Handlungsspielraum der Fondsmanager stets sicher und sorgt für eine größtmögliche Flexibilität, um gegebenenfalls auf Sondersituationen reagieren und antizyklisch (Nach-)Kaufchancen bei Sachwerten nutzen zu können.
Weitere Informationen zu den einzelnen Anlageklassen finden Sie hier. Die aktuelle Zusammensetzung des SOLIT Wertefonds können Sie in unserer wöchentlich aktualisierten Portfoliostruktur einsehen.
Der Cash-Bestand muss aus Gründen der Abwicklung und des besseren Handlings von Transaktionen innerhalb der einzelnen Anlageklassen zwangsläufig bei einer Bank gehalten werden. Die Depotbank bzw. Verwahrstelle des SOLIT Wertefonds ist die Donner & Reuschel Aktiengesellschaft. Sofern über die taktische Liquidität eine strategische Cash-Position mit Blick auf mögliche Negativzinsen sinnvoll erscheint, ist auch der Aufbau einer Bargeld-Position in Banknoten möglich, deren Durchführung gemäß der Investition im Bereich Real Assets über eine Verbriefung erfolgt.
Durch die tägliche Handelbarkeit des SOLIT Wertefonds erreichen wir die größtmögliche Flexibilität und Transparenz. Einzig der Bereich Real Assets, welcher erst bei weiter angestiegenem Fondsvolumen zukünftig zwischen 0 – 20% des Gesamtvolumens des SOLIT Wertefonds in Anspruch nehmen wird, sieht Investitionen in nicht täglich handelbare Sachwerte vor. Zusätzlich werden zu jeder Zeit – gemessen am tatsächlichen Fondsvolumen – adäquate Losgrößen pro Investition gewählt. Folglich werden stets mindestens 80 % des kompletten Fondsvolumens innerhalb von zwei Tagen liquidierbar sein. Hiermit umgehen wir die Gefahr, welche die Immobilienfonds im Jahr 2008/2009 ereilte, bei denen es aufgrund der Nichtliquidierbarkeit zu Fondsschließungen kam.
Die Performance Fee, sprich die Gewinnbeteiligung, wird erst fällig, wenn das Ziel der realen Vermögenssicherung für die Anleger bereits vollständig erreicht ist. Erst wenn die Netto-Wertentwicklung des Fonds die definierte Hürde (Benchmark) von 5,0 % p.a. in einem Geschäftsjahr übertrifft, fällt eine Performance Fee i.H.v. 7,5 % an.
Hierzu ein praktisches Beispiel: Der Fonds erzielt in der Abrechnungsperiode, beginnend am 01.06. bis zum Geschäftsjahresende am 31.5., eine Wertentwicklung nach Verwaltungskosten von 6 %. Somit fällt 7,5 % des Betrages, um den die Wertentwicklung die Hürde in Höhe von 5 % übersteigt, als Performance Fee an. (Berechnungsbeispiel: Wertentwicklung nach Kosten (6 %) abzüglich der Hürde (5 %) = 1 %.) Daraus ergibt sich eine Erfolgsbeteiligung in Höhe von 0,075 %.
Im Falle zwischenzeitlicher Kursrückgänge müssten diese zunächst erst wieder aufgeholt werden, bevor eine Performance Fee fällig wird („High-Watermark-Methode“).
Das Ziel des SOLIT Wertefonds liegt in der Erzielung des realen Vermögenserhalts seiner Anleger durch die Investition in Sachwerte. Aufgrund der durchaus berechtigten Kritik an der Berechnung der Inflationsrate (Stichwort „gefühlte Inflation“), streben wir mittelfristig das Übertreffen einer Wertentwicklung von 5 % pro Jahr an.
Ja – die Investitionen in Wertpapiere öffentlicher Aussteller (wie zum Beispiel Staatsanleihen), das Verleihen von Wertpapieren aus dem Fonds sowie die Spekulation auf Nahrungsmittelpreise sind für den Fonds gemäß der Anlagebedingungen grundsätzlich ausgeschlossen.
In Extremsituationen sind sicherlich vorübergehende Handelseinschränkungen, z.B. durch Banken- oder Börsenschließungen sowie staatliche Maßnahmen (zusätzliche Besteuerung o.ä.), nicht auszuschließen. Der SOLIT Wertefonds beinhaltet allerdings einen hohen Anteil an physisch hinterlegtem Gold, weshalb dieser – im Gegensatz zu Aktien – niemals „wertlos“ werden kann.
Der SOLIT Wertefonds ist nicht als unmittelbares Handgeld im persönlichen Umfeld zu verstehen – ein persönlicher Vorrat an Bargeld sowie ein Handbestand an Edelmetallen sind hierfür aus Sicht eines vorausschauenden Investors unentbehrlich. Der SOLIT Wertefonds ist als Mittel der Wahl zur darüber hinausgehenden Veranlagung weiterer Investitionsbeiträge in einem breiten Portfolio an Sachwerten anzusehen. Historisch belegt sind Sachwerte gegenüber Papierwerten immer überlegen gewesen und erhalten das Vermögen der Investoren über Währungszäsuren hinweg bestmöglich. Ihre erworbenen Anteile des SOLIT Wertefonds bleiben letztendlich immer bestehen. Bei einem Crash kann es passieren, dass der Anteilspreis vorübergehend sinkt. Im Gegensatz zu Papierversprechungen – also bspw. Lebens- oder Rentenversicherungen – sind diese realen Werte beim SOLIT Wertefonds jedoch physisch vorhanden und bleiben so im Falle eines Crashs in ihrer Substanz bestehen.
